SMM Composites

SMM Composites

March
2023
Industrie
Sell Side

|

Financement

Conseil financier de SMM Composites, spécialiste des pièces et moules composites, dans le cadre de son LBO majoritaire avec Pechel et Alian Industries

Présentation

  • Fondé en 1984 et implanté au cœur de la Sailing Valley bretonne, SMM Composites est un acteur de référence spécialisé dans la conception et la fabrication de pièces et de moules en composite
  • Reprise en 2017 par le groupe Carboman et Aliamar, holding détenue par le family-office Alian Industries et Vincent Marsaudon, la société a opéré un pivot stratégique et opérationnel en se recentrant sur les secteurs du nautisme, du naval et de la défense 
  • Disposant d’un savoir-faire unique dans les composites, dans l’usinage à grande dimension et s’intégrant parfaitement dans la chaîne de valeur de ses clients, SMM Composites s’est imposé comme un partenaire fiable et éprouvé de grands donneurs d’ordres comme Naval Group et Les Chantiers de l’Atlantique
  • SMM Composites s’inscrit dans une nouvelle phase de développement et porte comme ambition de doubler son activité à horizon 2027 en se focalisant sur trois axes :
  1. Consolidation sur son cœur de marché que sont les secteurs nautiques et navals
  2. Diversification de l’activité par une accélération commerciale sur les segments de la transition écologique
  3. Intensification des efforts d’innovation avec la robotisation croissante des outils de production et avec l’utilisation de matériaux biosourcés

Contexte

  • Aliamar, actionnaire majoritaire depuis 2020, et les dirigeants ont souhaité adosser le Groupe à un nouveau partenaire pour accompagner la société dans son changement d’échelle
  • Aliamar a mandaté Scalene Partners pour conduire le processus avec pour objectif i) la sortie majoritaire d’Aliamar et ii) la montée au capital des cadres-clés, et notamment Olivier Kerdoncuff, Directeur Général

‍

Valeur ajoutée apportée par Scalene Partners

  • Scalene Partners a su parfaitement démontrer la qualité du savoir-faire de SMM Composites, de sa capacité de croissance et d’innovation, auprès de Pechel qui a été impressionné par les fortes perspectives du Groupe et par son importante contribution à la transition écologique, notamment par la décarbonation du transport maritime
  • Scalene Partners a pu mener à bien le processus avec i) une valorisation attractive pour les actionnaires cédants et ii) une optimisation des intérêts de toutes les parties prenantes : 
  1. Réinvestissement minoritaire des actionnaires historiques
  2. Ouverture du capital aux cadres-clés
  3. Entrée d’un investisseur professionnel en mesure d’accompagner la société dans sa prochaine phase de croissance

‍