Bonum & Florac
October
2024
Communication
Buy Side
Financement
Scalene Partners accompagne le family-office Florac dans sa prise de participation majoritaire dans Bonum Group, acteur européen majeur de la Communication for good
Rappel du contexte
Présentation
- Bonum Group est une plateforme européenne de marketing et de communication, dédiée au service du bien commun (Communication for good)
- À travers ses cinq entités — Adfinitas, CitizenPress, Fund Office, Call to Action et Spenden Manufaktur — et sous la direction de sa CEO Deborah Berger, Bonum Group adresse un vaste marché européen, tant dans le domaine de la collecte de fonds pour les organisations à but non lucratif que dans la communication axée sur des objectifs RSE, illustrée récemment via l’acquisition de Patte Blanche, agence de conseil RSE dont un des principaux clients est le groupe Chanel
- Adressant une clientèle variée comprenant des organisations à but non lucratif (Médecins Sans Frontières, Croix-Rouge Allemande), des entités publiques (régions françaises, organismes ministériels) et des entreprises (Banque Populaire, RATP), Bonum Group devrait atteindre les 40 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2024
Opération
- Le fonds d’investissement Trajan et la CEO Déborah Berger, entrés au capital de Bonum Group en 2022, souhaitait faire évoluer la structure capitalistique du groupe avec la prise de participation majoritaire d’un nouveau fonds d’investissement
- Le family-office Florac a mandaté Scalene Partners afin de l’accompagner sur i) la valorisation des entités du groupe, ii) les négociations clés avec les cédants et l’équipe de management, et iii) la définition de la stratégie de croissance externe, notamment via l’identification de plus de 200 cibles rapidement actionnables
Accompagnement Scalene Partners
- Accompagnement du family-office dans l’identification de plus de 200 cibles de croissance externe actionnables en Europe, spécialisées dans la communication for good et le fundraising
- Négociations clés avec les cédants et le management sur les sujets de structuration de l’offre et de valorisation dans un processus de vente hautement compétitif et ayant permis à Florac de s’imposer en phase finale
- Participation à la négociation de la documentation juridique clé, de la gouvernance ainsi qu’aux enjeux de financement de l’opération
CoValeur ajoutée apportée par Scalene Partners
- Scalene Partners a su parfaitement démontrer aux cédants et au management la qualité de Florac, qui saura accompagner Bonum et son management dans sa stratégie de croissance organique et de build-up fortement active
- Les associés de Scalene restaient en contact quotidien avec les conseils sell-side afin d’être au cœur des négociations et particulièrement présents aux timings clés ayant permis la réussite de l’opération
- Fort d’une connaissance approfondie du secteur de la communication et de la levée de fonds, Scalene Partners a accompagné Florac tout au long du process, des discussions au sujet de la stratégie de croissance externe avec le management à la négociation de la documentation juridique avec les cédants