Hydrapro (Closing)
Industrie
Sell Side
Financement
Scalene Partners accompagne le groupe YDEO dans la cession de sa filiale Hydrapro (produits chimiques de traitement de l'eau de piscine) au groupe coté espagnol, Fluidra
Rappel du contexte
Présentation
- Hydrapro est une entreprise spécialisée dans la formulation et la fabrication de produits de traitement de l'eau et de balnéothérapie, historiquement opérée comme une division intégrée au sein du Groupe YDEO
- La Société s'appuie sur un site industriel classé Seveso, actif rare et stratégique sur le marché européen de la chimie du traitement de l'eau, conférant à l'opération un caractère différenciant auprès des acquéreurs industriels
Opération
- Le Groupe YDEO a mandaté Scalene Partners pour ouvrir une liquidité sur sa filiale au travers de la mise en œuvre d'un processus concurrentiel ciblant des acteurs industriels internationaux du secteur
- L'opération porte sur la cession de la filiale Hydrapro avec la construction d'un cadre de TSA complet (IT, réglementaire, achats, RH) permettant de sécuriser la continuité opérationnelle post-closing, et la transition vers une intégration au groupe international Fluidra
- Scalene Partners a mis en exergue la rareté et la qualité du site de production classé et assisté le Groupe dans le cadre des audits règlementaires, en anticipation des exigences HSE
- Scalene Partners par ailleurs a construit un EBITDA ajusté du détourage de la filiale dugroupe YDEO, permettant de présenter aux acquéreurs une rentabilité normalisée du périmètre cédé en base stand-alone
- Cette opération illustre la capacité de Scalene Partners à accompagner des entrepreneurs dans des transactions sell-side auprès d’acteurs internationaux de premier plan comme Fluidra (2,2 Md€ de chiffre d’affaires et 6 500 employés dans 45 pays) avec un rapport de force équilibré