Scalene Partners accompagne les actionnaires de la société Lunettes Pour Tous dans le cadre de leur LBO minoritaire avec Quilvest Capital Partners & Oddo BHF
Rappel du contexte
Présentation
Fondé en 2014 par Paul Morlet & Xavier Niel, Lunettes Pour Tous est un groupe intégré d’opticiens dont la raison d’être est de démocratiser la santé oculaire
Fort de 23 points de vente, dont 3 en Belgique, la Société est un véritabledisrupteur d’un marché vieillissant et se distingue par une proposition de valeur unique :
i) La promesse d’une paire de lunettes en 30min grâce à un stock de plus de 400 modèles de montures en magasin et à un laboratoire dans chaque point de vente pour découper les verres et assembler les lunettes à la demande
ii) Un modèle de distribution omnicanale se focalisant entièrement sur l’expérience client pour supprimer les frustrations des patients (test d’évaluation de la vue gratuit, tiers payant systématisé, prix attractifs)
iii) Une maitrise fine et globale de la technologie permettant une efficience opérationnelle sans précédent dans le secteur : le stack logiciel, du logiciel de gestion des puces RFID au logiciel de vente et de facturation tiers-payant, est presque entièrement développé en interne
iv) Une approche RSE ancrée dans l’ADN du Groupe qui consacre sa mission liée à l’accès à la santé oculaire (envoi d’opticiens du Groupe dans des pays faiblement développés pour tester la vue et fournir des lunettes gratuitement, gamme de montures entièrement recyclables appelée à devenir l’unique gamme dans quelques années)
Opération
Lunettes Pour Tous se lance dans un nouveau chapitre de son histoire au travers d’une stratégie d’expansion, tant en France qu’à l’international
Les actionnaires de la Société ont mandaté Scalene Partners afin de i) faire entrer au capital un actionnaire financier à même d’accompagner le Groupe dans son développement à l’international, ii) de sécuriser une partie du patrimoine du fondateur et de l’actionnaire historique et iii) de faire monter au capital les manager-clés de la Société
Accompagnement Scalene Partners
Accompagnement dans l’identification et la mise en lumière des forces différenciantes de la Société qui en font un acteur unique dans un secteur atone d’innovation depuis de nombreuses années
Organisation d’un process de vente à la dynamique compétitive intense dans un calendrier resserré
Négociation de la documentation juridique clé, de la gouvernance et des mécanismes d’intéressement des managers à la performance de l’entreprise
Valeur ajoutée apportée par Scalene Partners
Scalene Partners a parfaitement su démontrer la qualité et la résilience du modèle opérationnel de Lunettes Pour Tous et son positionnement unique
Lors d'un process rythmé, Scalene Partners a accompagné Lunettes Pour Tous et ses actionnaires dans le choix d’un actionnaire à la vision long-terme pleinement et activement engagé dans la réussite du Groupe
L’intervention de Scalene Partners a permis d’optimiser les intérêts des actionnaires,tout en pérennisant l’équipe de management par leur montée au capital