Lunettes pour tous

July
2024
Tech / Santé
Sell Side

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Financement

Scalene Partners accompagne les actionnaires de la société Lunettes Pour Tous dans le cadre de leur LBO minoritaire avec Quilvest Capital Partners & Oddo BHF

Rappel du contexte

Présentation

  • Fondé en 2014 par Paul Morlet & Xavier Niel, Lunettes Pour Tous est un groupe intégré d’opticiens dont la raison d’être est de démocratiser la santé oculaire
  • Fort de 23 points de vente, dont 3 en Belgique, la Société est un véritable disrupteur d’un marché vieillissant et se distingue par une proposition de valeur unique :
  • i) La promesse d’une paire de lunettes en 30min grâce à un stock de plus de 400 modèles de montures en magasin et à un laboratoire dans chaque point de vente pour découper les verres et assembler les lunettes à la demande
  • ii) Un modèle de distribution omnicanale se focalisant entièrement sur l’expérience client pour supprimer les frustrations des patients (test d’évaluation de la vue gratuit, tiers payant systématisé, prix attractifs)
  • iii) Une maitrise fine et globale de la technologie permettant une efficience opérationnelle sans précédent dans le secteur : le stack logiciel, du logiciel de gestion des puces RFID au logiciel de vente et de facturation tiers-payant, est presque entièrement développé en interne
  • iv) Une approche RSE ancrée dans l’ADN du Groupe qui consacre sa mission liée à l’accès à la santé oculaire (envoi d’opticiens du Groupe dans des pays faiblement développés pour tester la vue et fournir des lunettes gratuitement, gamme de montures entièrement recyclables appelée à devenir l’unique gamme dans quelques années)

Opération

  • Lunettes Pour Tous se lance dans un nouveau chapitre de son histoire au travers d’une stratégie d’expansion, tant en France qu’à l’international
  • Les actionnaires de la Société ont mandaté Scalene Partners afin de i) faire entrer au capital un actionnaire financier à même d’accompagner le Groupe dans son développement à l’international, ii) de sécuriser une partie du patrimoine du fondateur et de l’actionnaire historique et iii) de faire monter au capital les manager-clés de la Société

Accompagnement Scalene Partners


  • Accompagnement dans l’identification et la mise en lumière des forces différenciantes de la Société qui en font un acteur unique dans un secteur atone d’innovation depuis de nombreuses années
  • Organisation d’un process de vente à la dynamique compétitive intense dans un calendrier resserré
  • Négociation de la documentation juridique clé, de la gouvernance et des mécanismes d’intéressement des managers à la performance de l’entreprise

Valeur ajoutée apportée par Scalene Partners


  • Scalene Partners a parfaitement su démontrer la qualité et la résilience du modèle opérationnel de Lunettes Pour Tous et son positionnement unique
  • Lors d'un process rythmé, Scalene Partners a accompagné Lunettes Pour Tous et ses actionnaires dans le choix d’un actionnaire à la vision long-terme pleinement et activement engagé dans la réussite du Groupe
  • L’intervention de Scalene Partners a permis d’optimiser les intérêts des actionnaires, tout en pérennisant l’équipe de management par leur montée au capital