Rappel du contexte

Présentation

• Fondée en 2019, Nébuleuse est une marque française innovante, spécialisée dans la création et la vente de bijoux d’oreilles et de piercings
• La marque propose des collections de 9 à 14 bijoux, chacune articulée autour d’un thème et d’une inspiration singulière. En offrant également la possibilité d’acheter ses bijoux à l’unité, Nébuleuse permet à ses clients de composer librement leurs propres combinaisons
• Adélie Curtet, passionnée de bijouterie et d’astronomie, s’est associée à Michael Willekens avec la volonté d’offrir des designs originaux, hypoallergéniques et de qualité
• Initialement distribués sur catalogue, les bijoux sont entièrement imaginés et dessinés par Adélie depuis 2021, et commercialisés à travers un réseau wholesale d’environ 250 partenaires, ainsi qu’un retail en développement (boutique et corner au BHV)

Opération

Scalene Partners a accompagné les actionnaires-fondateurs de Nébuleuse dans une opération de LBO minoritaire avec un consortium d’investisseurs composé d’Alian Industries et de Bee Family Office

Les fondateurs ont mandaté Scalene Partners dans le cadre d’une réorganisation de leur capital, visant à faire entrer un partenaire financier capable d’accompagner la société dans sa nouvelle phase de croissance, portée par :

• le renforcement du maillage territorial et le développement international à travers l’ouverture de nouvelles boutiques,
• l’optimisation de la structuration interne et le renforcement des équipes,​
• la poursuite du développement de nouvelles gammes de produits

Parallèlement, les fondateurs souhaitaient sécuriser une partie de leur patrimoine personnel, tout en associant les cadres clés de l’entreprise au capital de Nébuleuse

Accompagnement Scalene Partners

• Mise en avant des leviers de croissance et du positionnement différenciant de Nébuleuse sur un marché compétitif grâce à une connaissance approfondie de l’écosystème Consumer

• Conception et pilotage d’un processus de cession compétitif, mené dans un calendrier resserré et générant une forte dynamique d’intérêt entre investisseurs

• Structuration du financement de l’opération, introduction de l’opportunité auprès des établissements bancaires et mise en relation avec les investisseurs potentiels

• Conduite des négociations clés relatives à la documentation juridique, à la gouvernance et aux mécanismes d’intéressement du management à la performance future de la société