Etam & Lunettes pour tous

November
2019
Tech / Santé
Buy Side

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Financement

Conseil financier de Lunettes Pour Tous dans le cadre d’une augmentation de capital réservée à Etam Groupe

Rappel du contexte


Présentation

  • Fondé en 2014 par Paul Morlet et Xavier Niel, Lunettes Pour Tous (LPT) est un opticien français proposant un concept novateur de lunettes en 10 minutes, garantissant un avantage compétitif fort et une rupture face aux opticiens traditionnels
  • Entre 2014 et 2019, la société s’est développée de manière exponentielle. En 2019, le chiffre d’affaires de LPT s’élevait à c. 20 M€ pour un parc de 16 boutiques et près de 500 employés
  • Lunettes Pour Tous dispose du soutien stratégique et financier de Xavier Niel, actionnaire historique

Opération

  • LPT souhaitait faire entrer à son capital un acteur stratégique opérant sur le secteur retail capable de l’accompagner dans son développement et de fournir une expertise opérationnelle
  • Dans cette logique, LPT a engagé des discussions avec le Groupe Etam afin de sécuriser des emplacements premiums sur l’ensemble du territoire français
  • Le Groupe Etam disposait d’un important réseau de boutiques réparties dans toute la France
  • Cette opération avait pour objectif de combiner l’apport d’un acteur disposant d’une forte expertise retail au board de LPT et la densification du réseau national de boutiques (apport en nature)

Accompagnement Scalene Partners


Conseil stratégique et financier

Conseil financier

  • Réalisation des travaux de valorisation et d’un plan d’affaires détaillé
  • Refonte de la gouvernance et de l’actionnariat
  • Participation à l’ensemble des négociations avec les différentes parties prenantes de la transaction
  • Structuration financière de l’entrée au capital du Groupe Etam

Conseil stratégique

  • Négociations avec un acteur stratégique expert du secteur retail
  • Identification des futures synergies relatives au partenariat
  • Optimisation des intérêts de chacun des acteurs de la transaction

Valeur ajoutée apportée par Scalene Partners


  • Scalene Partners a permis l’entrée du Groupe Etam, grande entreprise familiale française à forte notoriété, au capital de LPT à hauteur de c. 20%
  • Un apport en nature de 27 boutiques destinées à être converties en boutique LPT
  • Un apport en numéraire de plusieurs millions d’euros