Rappel du contexte

Présentation

• Fondée en 2016, The Bradery est une plateforme de ventes événementielles en ligne positionnée sur des marques premium, qui s’est imposée comme un acteur reconnu de l’e-commerce événementiel en France. Son modèle repose sur une sélection rigoureuse des marques, une forte capacité d’animation commerciale et une relation directe avec une communauté de clients engagée
• Entré au capital de The Bradery en 2022 en tant qu’actionnaire majoritaire, Showroomprivé a accompagné la société dans une phase de croissance soutenue. Cette période a permis à The Bradery de renforcer significativement son positionnement, tout en conservant une implication opérationnelle forte de ses fondateurs, Timothée Linyer et Edouard Caraco, ainsi que de son équipe de management

Opération

• Les fondateurs de The Bradery ont souhaité reprendre le contrôle total de la société, aux côtés de leurs managers, afin de piloter directement la prochaine phase de croissance et de définir eux-mêmes la trajectoire stratégique de l’entreprise
• Scalene Partners a conseillé Timothée Linyer et Edouard Caraco dans le cadre du rachat des titres détenus par Showroomprivé, alors actionnaire majoritaire. L’opération s’est inscrite dans un cadre de négociations bilatérales complexes, portant sur des enjeux de valorisation structurants, la définition des modalités de prix, ainsi que la mise en place d’un schéma de gouvernance post-transaction cohérent avec le retour du contrôle entre les mains des fondateurs
• L’équipe Scalene a joué un rôle central dans la structuration de la transaction, l’analyse des scénarios de valorisation, la conduite des discussions avec Showroomprivé et l’arbitrage des équilibres économiques et de gouvernance
• En parallèle, Scalene Partners a identifié, structuré et sécurisé le financement bancaire nécessaire au rachat des titres, en levant un financement d’environ 20 M€ auprès d’un nouveau pool bancaire composé de Banque Populaire Rives de Paris, BRED Banque Populaire et CIC, avec le soutien de Bpifrance. La structuration de ce financement a constitué un levier clé pour la réalisation et la sécurisation de l’opération

Accompagnement Scalene Partners

• Conseil des fondateurs sur la structuration globale et l’exécution de l’opération de reprise de contrôle

• Accompagnement approfondi sur les enjeux de valorisation, l’analyse des scénarios économiques, la définition des modalités de prix et la négociation de la gouvernance avec l’actionnaire sortant

• Recherche, structuration et sécurisation du financement bancaire (environ 20 M€) nécessaire au rachat des titres, incluant l’organisation d’un process auprès d’un nouveau pool bancaire et la coordination avec Bpifrance

• Coordination des conseils juridiques et sécurisation de l’ensemble de la documentation contractuelle jusqu’à la signature